Trade Republic PEA : Fonctionnement, Éligibilité ETF, Frais et Fiscalité

L’enveloppe fiscale du Plan d’Épargne en Actions séduit plus de 6,5 millions de résidents français grâce à son exonération d’impôt sur les plus-values après cinq ans de détention. L’arrivée très attendue du PEA chez Trade Republic bouscule le monopole des courtiers historiques en transposant la tarification ultra-compétitive du néocourtier allemand.

Le cadre réglementaire et les spécificités du PEA Trade Republic

Régie par l’article L. 221-30 du Code monétaire et financier, l’ouverture d’un PEA bancaire est strictement réservée aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France, dans la limite d’un plafond de versement légal de 150 000 euros. Pour déployer son offre dans l’Hexagone, Trade Republic s’appuie sur son agrément bancaire complet délivré par la Banque Centrale Européenne (BCE) et supervisé par la BaFin et l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).

L’intégration du PEA permet aux investisseurs de concilier la fiscalité avantageuse française (seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s’appliquent après 5 ans de détention, sans aucun impôt sur le revenu) avec les outils d’investissement programmés sans commission. Cette formule s’articule parfaitement avec l’ensemble des services du courtier, analysés en détail dans notre avis complet sur Trade Republic.

Univers d’investissement : actions européennes et sélection d’ETF synthétiques

Par définition légale, le PEA impose d’investir au moins 75% de son portefeuille dans des titres d’entreprises ayant leur siège social au sein de l’Union européenne ou de l’Espace Économique Européen (EEE). Toutefois, grâce au mécanisme des ETF à réplication synthétique (via des contrats de swap de performance), les épargnants peuvent s’exposer aux grands indices mondiaux :

• ETF MSCI World éligibles PEA : Réplication de l’économie mondiale développée (ex. Amundi MSCI World UCITS ETF) accessible dès 1 euro par mois en plan programmé.
• ETF S&P 500 éligibles PEA : Exposition directe aux 500 plus grandes capitalisations boursières américaines tout en conservant le cadre fiscal français.
• Actions européennes au comptant : Titres vifs français (TotalEnergies, LVMH, Air Liquide) et européens cotés sur Euronext et les places boursières continentales.

Grille tarifaire : le courtage à 1 euro face aux plafonds de la loi Pacte

Depuis l’adoption de la loi Pacte en 2019, les frais des PEA sont encadrés par décret (frais d’ouverture plafonnés à 10 €, frais de garde à 0,4% et frais de courtage en ligne à 0,5% par ordre). Trade Republic applique une politique tarifaire largement en deçà des limites réglementaires :

Ligne Tarifaire	Plafond Légal Loi Pacte	Tarif Trade Republic PEA
Frais d’ouverture de compte	10,00 €	0,00 € (gratuit)
Droits de garde annuels	0,40% max de l’encours	0,00 € (zéro droit de garde)
Frais de tenue de compte	Interdits si droits de garde	0,00 €
Ordre d’achat/vente au comptant	0,50% du montant d’ordre	1,00 € forfaitaire (frais de règlement)
Plans d’investissement programmés	Non réglementé	0,00 € de commission d’exécution

Régime fiscal des retraits et gestion des liquidités

Tout retrait intervenant avant le cinquième anniversaire du PEA entraîne la clôture automatique du plan et l’assujettissement des gains nets au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU à 30%). Passé ce cap fatidique des cinq ans, les retraits partiels sont libres, n’entraînent aucune fermeture du compte et ne supportent que les prélèvements sociaux de 17,2%.

Les investisseurs peuvent ainsi arbitrer leurs positions en franchise totale d’impôt tant que les capitaux demeurent au sein du compte espèces du PEA. Pour leurs dépenses courantes en revanche, ils continuent d’utiliser les avantages de leur compte courant adossé à la carte Trade Republic et son saveback de 1%.

Perspectives de démocratisation du PEA pour les jeunes épargnants

En supprimant les barrières d’entrée financières et en autorisant les fractions d’actions dans le cadre de plans programmés d’ETF, l’ouverture du PEA sur les interfaces mobiles transforme en profondeur la culture patrimoniale française, orientant l’épargne individuelle vers le financement vertueux des entreprises européennes.